Als zelfstandige met een BV heb je sinds 1 januari 2026 een extra afweging. Privé betaal je 10% meerwaardebelasting op gerealiseerde meerwaarden boven 10.000 euro vrijstelling per jaar. In je vennootschap betaal je vennootschapsbelasting. Twee systemen, twee rekeningen. Welke wint?
Ik heb het eens doorgerekend met 50.000 euro in een wereldwijde ETF zoals IWDA (TER 0,20%), 7% bruto per jaar, horizon 10 jaar. Dat geeft ruwweg 48.000 euro meerwaarde. Privé betaal je op het moment van verkoop 10% op het deel boven je jaarlijkse vrijstelling van 10.000 euro. Meerwaarden opgebouwd voor 31 december 2025 zijn grandfathered, dus belastingvrij. Verliezen mag je verrekenen binnen hetzelfde jaar. Roerende voorheffing op dividenden (30%) en beurstaks blijven daarnaast gewoon bestaan. Meer details op FOD Financiën.
In je vennootschap is het plaatje anders. Je betaalt 20% vennootschapsbelasting (verlaagd tarief) op de gerealiseerde meerwaarde. Geen jaarlijkse vrijstelling van 10.000 euro. Maar het geld zit dan nog in je BV. Wil je het eruit halen? Dan heb je twee routes:
- VVPR-bis dividend: 15% roerende voorheffing na 2 boekjaren wachten (effectief 18% bij recenter opgerichte vennootschappen). Gecombineerd met de 20% VenB kom je op een totale belastingdruk van ongeveer 32 tot 35%.
- Liquidatiereserve: 10% anticipatieve heffing bij aanleg, daarna 5% RV bij uitkering na 5 jaar. Totaal ook rond 33%, maar je moet geduld hebben.
Privé bij volledige verkoop na 10 jaar: 10% op het deel boven de vrijstelling. Dat is merkbaar lager dan de 32-35% via je BV. Het kantelpunt? Als je het geld sowieso in de vennootschap wilt houden voor herinvestering, vermijd je de uitkeerbelasting. Dan werkt de BV als een soort spaarpot waar je compound interest opbouwt tegen 20% in plaats van 10%, maar zonder die extra laag bij uitkering. Het hangt dus af van je tijdshorizon en of je het geld ooit privé nodig hebt. Zie ook de info voor ondernemingen op FOD Financiën.
Vraag: beleg jij het liefst privé of via je BV, en welke afweging gaf voor jou de doorslag?
Geen financieel advies. Raadpleeg altijd een erkend expert.