Het beste pensioenspaarfonds in België (Argenta) haalde 6,4% per jaar over 20 jaar. Een simpele wereld-ETF zoals IWDA? Ongeveer 8%. Dat verschil lijkt klein. Over 30 jaar is het dat niet.
Ik doe zelf beide, maar met een duidelijke hiërarchie. Pensioensparen is het extraatje. Niet de kern. Je stopt er maximaal 1.350 euro per jaar in en krijgt 337,50 euro terug via je belastingaangifte (formule 2, 25%). Netto kost het je dus 1.012,50 euro. Dat belastingvoordeel is reëel, geen discussie. Meer info vind je op FOD Financiën.
Maar het plafond van 1.350 euro is ook meteen het probleem. Je bouwt er geen pensioen mee op. Na 30 jaar met een gemiddeld fonds van 5% zit je aan zo'n 90.000 euro bruto. Min 8% eindbelasting op je 60ste. Leuk, maar geen levensveranderend bedrag.
Een wereld-ETF heeft geen plafond. Je kunt er 500 euro per maand in stoppen, of 2.000. De kosten zijn lager (0,12% tot 0,22% TER versus 1,4% tot 1,7% bij pensioenspaarfondsen). Het rendement lag historisch hoger. Wel belangrijk sinds 2026: je betaalt 10% meerwaardebelasting op gerealiseerde winst boven 10.000 euro vrijstelling per jaar. Pensioenspaarfondsen zijn daar wél van vrijgesteld. Dat is een echt voordeel.
Mijn aanpak:
- 1.350 euro per jaar in pensioensparen voor het belastingvoordeel. Puur opportunistisch.
- De rest in een goedkope wereld-ETF zoals IWDA of VWCE. Daar zit de echte groei.
- Pensioensparen nooit als excuus om niet echt te beleggen.
Die 337,50 euro belastingvoordeel pak je mee. Maar als je denkt dat pensioensparen alleen volstaat, reken je jezelf arm. Het verschil in kosten en rendement vreet je op over 25 tot 30 jaar.
Vraag: zetten jullie de volle 1.350 euro in pensioensparen, of stoppen jullie dat liever rechtstreeks in een ETF?
Geen financieel advies. Raadpleeg altijd een erkend expert.